Например, методика фирмы JCRG устанавливает следующие факторы при формировании инвестиционных рисков. «Это инфляция, выплаты по внешнему долгу в% к экспорту, международная ликвидность, накопленный опыт, дефицит текущего счета в% к экспорту, курсы иностранных валют».

Различные экономико-математические методы (моделирование, теория игр) - позволяющие наиболее точно оценить уровень предпринимательского риска. Все расчеты в данных методах, так же как и в статистическом методе, ведутся с использованием опять же аппарата вероятностей. Среди рисков, характерных для некоторых объектов в США, Григорьев В.В., Федотова М.А., выделили следующие:

ставка дохода по безрисковой ценной бумаге (3,8%);

рыночная премия за риск (7,5%);

премия за ключевые фигуры (1,4%);

недостаточная диверсифицированность рынков сбыта (1,0%);

недостаточная диверсифицированность продукта (1,0%);

узость набора источников финансирования (2,0%);

малый бизнес (5,3%);

страновой риск (7,0%).

При укрупненной оценке риска можно использовать расчет значения нормы дисконта, который возрастает с увеличением степени риска проекта (Таблица 1).

Необходимость анализа статистики банкротства новых фирм обусловлена предположением, согласно которому новая фирма создается не сама по себе, а под какой-то конкретный проект, в основу которого положен объект инвестиций. Иными словами, в некотором роде здесь отождествляется выход нового продукта на рынок с созданием новой фирмы. Если взять данные по отдельным видам рисков в данном проекте, получим сумму 20,8%, которая коррелируется с полученной выше цифрой, рассчитанной по другой методике. Рисковая составляющая может быть выше безрисковой ставки, так как только один страновой риск может доходить до 200-250% от ставки дисконтирования.

Таблица 1. Расчет нормы дисконта

Для развитых экономик «при выводе новых товаров на рынок характерен уровень риска, равный приблизительно 50%. С другой стороны, статистика банкротства независимых фирм в первый год свой работы на рынку составляет 62,0%».

Также может применяться элементарный аналитический метод, который основан на анализе и исчислении различных коэффициентов. Примером может служить норматив ЦБ РФ, характеризующий максимальный размер риска на одного заемщика: